سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت مناسب چه کسانی است؟

مهم‌ترین و اولین هدف برای سرمایه‌گذاری، حفظ ارزش پول است. بسیاری از افراد، قبل از این‌که بازدهی بالا را در مسیر سرمایه‌گذاری در نظر داشته باشند، حفظ ارزش پول در برابر تورم را در اولویت قرار می‌دهند. معمولا افرادی که چنین اولویت‌بندی را در نظر دارند، افرادی هستند که روحیه سرمایه‌گذاری ریسک گریز دارند. تمایل به سرمایه‌گذاری کم ریسک با سود بالا در این دسته از سرمایه‌گذاران، باعث می‌شود تا صندوق درآمد ثابت به عنوان گزینه مناسبی برای آنها خودنمایی کند.

اما سوالی که مطرح می‌شود این است که آیا صندوق درآمد ثابت، تنها برای یک دسته از سرمایه‌گذاران، آن هم ریسک گریزها، مناسب است؟ چه کسانی می‌توانند با چه اهدافی در این ابزار مالی نوین برای سرمایه‌گذاری کم ریسک و با بازدهی مناسب، اقدام به سرمایه‌گذاری کنند؟ در ادامه به این سوالات پاسخ خواهیم داد.

گزینه‌ای برای ریسک گریزها و ریسک پذیرها

شاید بهتر باشد قبل از پاسخ به سوالات مطرح شده، کوتاه به این موضوع بپردازیم که اصلا چه اهمیتی دارد که بدانیم ریسک گریز یا ریسک پذیر هستیم؟ قبل از هر اقدامی برای سرمایه‌گذاری در هر کدام از بازارهای دارایی، باید نسبت به شخصیت سرمایه‌گذاری خود آگاه شویم. با سنجش ریسک می‌توان نسبت به این موضوع آگاه شد. اما اهمیت این‌که بدانیم چه شخصیت سرمایه‌گذاری داریم در این است که بازارهای دارایی مختلف، روحیه‌های سرمایه‌گذاری مربوط به خود را لازم دارند. به عنوان مثال، بازار سهام از بازارهای دارایی پر ریسک و با نوسانات بالا است. بنابراین در صورتی که فرد سرمایه‌گذار ریسک گریز در بازار سهام، سرمایه‌گذاری کند، امکان متضرر شدن او بسیار زیاد است.

سرمایه‌گذار ریسک گریز، معمولا در مسیر سرمایه‌گذاری خود، تمایل به دریافت سود تقریبا مطمئن با کم‌ترین ریسک ممکن را دارد. بنابراین بازار سهام با نوساناتی که دارد، ممکن است سرمایه‌گذار کم ریسک را در موقعیت‌های مختلف به خرید و فروش‌های حساب نشده دچار کند. سرمایه‌گذار ریسک گریز به خاطر این‌که جلوی از دست رفتن سرمایه خود را بگیرد، ممکن است در زمانی که نباید، اقدام به فروش سهام کند. بنابراین باید قبل از شروع سرمایه‌گذاری، نسبت به روحیه سرمایه‌گذاری خود آگاه باشیم.

سرمایه‌گذاران متناسب با صندوق درآمد ثابت

ممکن است این تصور وجود داشته باشد که سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت، تنها مناسب سرمایه‌گذاران ریسک گریز است. اما جدا از سرمایه‌گذاران ریسک گریز، طیف گسترده‌ای از سرمایه‌گذاران می‌توانند در صندوق‌های درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند و نتیجه مناسبی از سرمایه‌گذاری خود بگیرند. ویژگی‌های صندوق درآمد ثابت باعث شده است تا سرمایه‌گذاران دیگری با اهداف و انتظارات و همچنین شخصیت سرمایه‌گذاری متفاوت، بتوانند صندوق درآمد ثابت را گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری ببینند. در ادامه به معرفی هر کدام از این سرمایه‌گذاران خواهیم پرداخت.

سرمایه گذاران ریسک گریز

اولین سرمایه‌گذارانی که سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت برای آن‌ها مناسب است، سرمایه‌گذاران ریسک گریز هستند. سبد دارایی صندوق درآمد ثابت متشکل از اوراق اخزا، اوراق با در آمد ثابت، سپرده بانکی و مقدار کمی سهام است. بنابراین بازدهی این ابزار مالی نوین، تقریبا مشخص است و نوسان بسیار کمی دارد و از طرفی دیگر ریسک چنین ترکیب دارایی حساب شده‌ای، بسیار کم است. سرمایه‌گذاران ریسک گریز، معمولا سرمایه‌گذاری کم ریسک و با بازدهی مناسب را در نظر دارند.

البته گفتنی است که سرمایه‌گذارانی که چنین ویژگی‌هایی را از روش و ابزار سرمایه‌گذاری خود انتظار دارند، پیش می‌آید که بانک را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند. این در حالی است که بازدهی سالانه بانک، تنها 20.5 درصد است. این میزان بازدهی نمی‌تواند ارزش سرمایه فرد سرمایه‌گذار را در برابر نرخ تورم حفظ کند و کم است. در عوض، بعضی از صندوق‌های درآمد ثابت، بازدهی مؤثر سالانه 35 درصدی را فراهم می‌کنند. بنابراین صندوق درآمد ثابت، می‌تواند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاران ریسک گریز باشد.

صندوق درآمد ثابت، گزینه مناسب برای متنوع سازی

افراد ریسک پذیر هم می‌توانند صندوق درآمد ثابت را به عنوان گزینه مناسب سرمایه‌گذاری انتخاب کنند. از آن‌جایی که بیش‌تر پرتفو سرمایه‌گذاری افراد ریسک پذیر از گزینه‌های پرریسک مانند سهام تشکیل می‌شود، بنابراین برای متعادل‌سازی پرتفوی سرمایه‌گذاری خود می‌توانند بخشی از سبد دارایی خود را به گزینه‌های کم ریسک مانند صندوق درآمد ثابت اختصاص دهند.

سود روزشمار برای اهداف کوتاه مدت

یکی از ویژگی‌های متمایز کننده صندوق درآمد ثابت نسبت به دیگر گزینه‌های سرمایه‌گذاری کم ریسک، ارائه سود روزشمار است. صندوق درآمد ثابت، تنها ابزار سرمایه‌گذاری است که اجازه ارائه سود روزشمار را دارد. بنابراین، سرمایه‌گذارانی که برای مدت کوتاهی تصمیم به سرمایه‌گذاری در بازار دارایی مشخصی ندارند، می‌توانند برای دریافت سود روزشمار، سرمایه خود را در صندوق درآمد ثابت قرار دهند و سود روزشمار دریافت کنند.

سرمایه گذاری برای کسب و کارها

کسب و کارهایی که درآمد روزانه قابل توجه دارند هم می‌توانند در صندوق درآمد ثابت برای کسب سود روزشمار و سود بیش‌تر از بانک استفاده کنند. بعضی از کسب و کارها ممکن است چند روز تا چند هفته به درآمد موجود در حساب خود دست نزنند. بنابراین ماندن درآمد به مدت چندین روز تا چند هفته در صندوق درآمد ثابت می‌تواند بازدهی مناسبی برای آن‌ها به همراه داشته باشند.